车险市场仍在向纵深推进，在车险综改实施两年多后，迎来了商业车险自主定价系数再放开。 

近期，银保监向各银保监局、各财产保险公司、保险业协会、精算师协会、银保信公司下发通知，明确进一步扩大财险公司定价自主权，将车险（商业车险）自主定价系数范围从0.65-1.35扩大为0.5-1.5，且明确各地因地制宜实施。

自主定价系数放开，意味着车险保费与风险匹配度将会更高。

对车主来说，低风险车辆享受降价待遇，而高风险车辆保费虽然上涨，但投保难的问题或能得到解决；对保险公司来说，拥有更大定价权，可以根据车辆风险和自身经营能力制定更合适的保费价格，优化车险产品，巩固车险改革“降价、增保、提质”的成果。

但另一方面，保险公司也会利用车险定价的自主性，通过低价保费获取车险客户，从而掀起车险市场的新一轮竞争，届时又将会给保险行业带来哪些影响呢？

车险保费会不会普降？

“放开自主定价系数浮动范围”一直都在车险综改的日程表上。

2020年9月，银保监会发布《关于实施车险综合改革的指导意见》，将自主定价系数范围确定为0.65-1.35，同时明确提出“逐步放开自主定价系数浮动范围”，做出了市场化的关键一步。

时隔两年多后，放开自主定价系数浮动范围迎来了政策落地。

此次车险自主定价系数从此前的0.65-1.35扩大为0.5-1.5，调整后，理论上车险保费最高可降价23.07%，最高可涨价11.11%。也就是说，低风险车辆的保费价格会变低，而高风险车辆的保费会更贵。

在这之前，由于受到自主定价的限制，高风险和低风险的车辆保费上下调整空间有限，这就导致对出险频率低的车辆，激励作用收效甚微；同时也不能通过保费熨平高风险，会让出险高、赔付高的车辆面临投保难的问题。

而这次自主定价系数上下限放宽后，可进一步提高车险保费与风险的匹配度，在改善上述车主难题的同时，也反映出车辆风险的实际水平。保险公司可根据该风险数据精准制定保费价格以及赔付标准，从而提升盈利能力。

但援引部分业内人士观点，自主定价系数上下限双放宽后，并不会带来车主保费普降情况，由于“地板价”向下空间有限，只有少部分优质车主能够享受降价待遇。 

这意味着，保险公司会考虑实际赔付成本，不会盲目下调保费。所以，态度表现得也不如想象中积极。 

该政策要求执行时间原则上不晚于2023年6月1日。而据经济导报报道，对于目前是否会调整保费情况，多家财险公司均表示公司尚未制定出完整的相关政策，不便回应。

AC汽车电联平安车险销售专员的信息显示，在车辆4年没有出险情况下，车险保险系统下调至最优数值5.5，但续保时的总保费比去年仅优惠100多元。

其中值得注意的是，2022年上海地区因疫情封控，上海保险业宣布为受到影响的车辆提供保单延期一个月。经确认，平安车险销售专员此次给出的续保时间仅为11个月，对照来看，车险保费几乎没有下调。

车险市场竞争会加剧吗？

有观点认为，自主定价系数调整使得保险公司掌握车险系数定价权，在同车不同价情况下，价格差异化会进一步扩大，由此市场竞争可能更为激烈。 

众所周知，2020年919实施的车险综改，基本实现了费用率下降、赔付率抬升的既定目标。但同时，保费金额和附加费用率同时下降，导致保险公司承保利润大幅收缩。

东吴证券曾指出，综改后，头部保险公司充分发挥车险规模效应，利润水平整体不受影响；中型保险公司作为接受价格者，承保利润由盈转亏；小保险公司则是随着承保数量的增加，平均成本难以快速回落，甚至高于综改前的平均成本。

其中，中小保险公司原本就处于市场竞争的劣势位置，综改后更是雪上加霜。在承保压力下，中小保险公司依然没有差异性的车险产品，为了转移生存压力，只能拼价格。

华泰证券也表示，2022年受益于出行减少，保险公司未决赔款准备金计提充分；加上此次政策赋予的调降车险折扣系数的权利，不排除中小险企可能会通过低价保费获取车险客户。

但短期内可能迎来价格战，并不意味着车险市场会迎来激烈的无序竞争。

一方面，保险公司会采用精细化的定价来确保盈利水平，在车险自主定价系数范围内根据风险成本做理性定价；另一方面银保监会对商业车险产品的监测和监管，并对相关部门和企业提出具体要求，就是为了防止垄断和非理性竞争。

因此，在政策实施之初，车险行业或会出现车险保费降价的情况，但车险自主定价系数浮动范围的两极所涉车辆均不多，市场不会因此有太大波动；而中小保险公司也难以进行长期的价格竞争，行业还是会保持理性发展。

大小保险公司谁是赢家？

根据银保监会公布的2022年全年经营数据显示：车险保费同比增长5.62%，相较于2021年的负增长，实现了强势反弹。

不难看出，车险实现了保费增速与利润的大幅双升，带动了整个财险的业绩发展，同时为“放开自主定价系数浮动范围”等车险综改政策积蓄了利润铺垫。

一方面，车险规模效应显著。人保、平安、太保老三家以6.4%的保费增速和95.9%的综合成本率，占据了行业超过九成的承保利润。

对于这些头部保险公司来说，此次监管层下放车险系数定价权，更考验保险公司的定价、定损、理赔管控等精细化运营能力。而前者凭借规模效应和强大的风险定价能力，竞争优势明显，可通过“价费联动”方式优化精算定价，更容易吸引优质车险客户，马太效应进一步增强。

另一方面，2022年由于车险出行频率减少，导致出险率创新低，中小保险公司盈利能力明显提升，数据显示后者出险率仅为12.3%，比老三家低4%。这表明，中小保险公司在车险业务精细化与差异化的经营上做了更优解，比如选择出险率更低的业务。 

虽然此次新政更利好头部保险公司，但不表示中小保险公司没有机会。

根据银保监会的要求，各财产险公司需要优化和保障车险产品供给，提升车险承保理赔服务水平，增强车险消费者的获得感。这表示，在价格之外，车险增值服务仍是取胜的关键，特别是中小保险公司的核心竞争力。

2023年已经来到，随着车主们恢复出行，车险出险率将不可避免的上升；保险公司将重新面临控制赔付成本的压力，再叠加车险综改的深化影响，2023年车险市场在客户服务方面的创新和竞争，将更令人期待。

参考资料：2022年财险有多秀：车险拉动保费利润两开花，七成公司成赢家

作者丨老白

来源｜AC汽车